商業(yè)銀行支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的模式
　　商業(yè)銀行經(jīng)營以穩(wěn)健為首要原則，不能用存款人的錢來進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的、仍處于起步階段的高新技術(shù)投資，這就決定了商業(yè)銀行難以成為處于起步階段高新技術(shù)企業(yè)的主要金融支持機(jī)構(gòu)；另一方面，對于銀行來說，絕大多數(shù)高科技企業(yè)屬于中小型企業(yè)，信用風(fēng)險(xiǎn)相對較高，能夠提供的抵押擔(dān)保也十分有限，出于風(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行難以有效滿足其資金需求。如果政府能對高新技術(shù)企業(yè)的銀行貸款提供擔(dān)保，商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)得以下降，商業(yè)銀行將可以在高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展中發(fā)揮重要作用。
　　按照商業(yè)銀行與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的關(guān)系和結(jié)合程度，目前存在兩種結(jié)合模式：一種是商業(yè)銀行與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)比較松弛的結(jié)合模式，如美國。在美國，銀行資金并非高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化投融資的主要渠道。美國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展資金來源于銀行機(jī)構(gòu)的僅占１２．１％，而來源于社會(huì)民間基金（其中一半是養(yǎng)老金）的約占７６．４％。另一種則是商業(yè)銀行與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)合比較緊密的模式，如日本，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展資金直接來源于銀行機(jī)構(gòu)的約占５３％，而間接來源于銀行機(jī)構(gòu)的約占７５％。
　　從實(shí)踐來看，商業(yè)銀行與高新技術(shù)企業(yè)結(jié)合比較松弛的模式取得了較大的成功，但一國的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展究竟應(yīng)采取哪一種模式，這與該國的整體科技發(fā)展水平、政府的科技發(fā)展戰(zhàn)略、社會(huì)資金集散狀況、資本市場發(fā)育程度、金融監(jiān)管力度、法律法規(guī)健全程度等宏觀因素有關(guān)，與高新技術(shù)企業(yè)的組織程度、所處的發(fā)展階段、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的投入產(chǎn)出效益等微觀因素有關(guān)，還與商業(yè)銀行的產(chǎn)業(yè)經(jīng)驗(yàn)和偏好、國民的冒險(xiǎn)傳統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)等精神因素有較大關(guān)系。
　　商業(yè)銀行與高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)結(jié)合主要通過以下途徑：一是以政府信用為擔(dān)保，向高新技術(shù)企業(yè)提供低息貸款；二是由銀行控股成立獨(dú)立或附屬的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)向高新技術(shù)企業(yè)投資；三是由風(fēng)險(xiǎn)投資公司以債權(quán)或股權(quán)形式向高新技術(shù)企業(yè)投資。總體來看，由于各個(gè)國家經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展變化的起因、背景和歷程不同，銀行對風(fēng)險(xiǎn)投資的介入方式和介入程度也不同，但銀行資金作為高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要融資渠道之一，在各個(gè)國家卻具有普遍性和趨勢性的共同特點(diǎn)。
　　商業(yè)銀行適當(dāng)介入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的意義
　　在相當(dāng)長的時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行將在我國金融體系中占據(jù)主導(dǎo)性地位，并將支配我國社會(huì)資金的主要部分，如果我國的高新技術(shù)企業(yè)缺少商業(yè)銀行的支持，將難以獲得足夠的資金支持，也因而難以獲得快速的發(fā)展。
　　我國的商業(yè)銀行介入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展可以有多種形式，如商業(yè)銀行在高新技術(shù)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后給予一定規(guī)模的貸款、介入風(fēng)險(xiǎn)投資基金的交易、提供全方位的結(jié)算服務(wù)等。由于高新技術(shù)企業(yè)的高成長性，我國商業(yè)銀行在適當(dāng)階段介入拓展高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)也非常必要：
　　首先，有助于商業(yè)銀行形成新的利潤增長點(diǎn)。知識(shí)經(jīng)濟(jì)形態(tài)的出現(xiàn)導(dǎo)致了全球產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的革命性變化：高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)增長的引擎。尤其是在我國部分省市，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)在發(fā)展規(guī)模、發(fā)展水平、發(fā)展?jié)摿徒?jīng)濟(jì)地位上都不可小視，商業(yè)銀行要從傳統(tǒng)制造業(yè)的泥潭順利抽身，加大對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的金融服務(wù)必不可少。國內(nèi)商業(yè)銀行的實(shí)踐證明，銀行支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的貸款回報(bào)率相當(dāng)高，商業(yè)銀行還可以從為高新技術(shù)企業(yè)提供中間業(yè)務(wù)等一攬子金融服務(wù)獲得不菲的盈利。
　　其次，有助于提高商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量，優(yōu)化商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)作為知識(shí)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)業(yè)化和經(jīng)濟(jì)發(fā)展引擎，有著極高的回報(bào)率和極好的成長前景，有選擇地對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)中較成熟的、有一定市場份額和成長潛力的高新技術(shù)企業(yè)提供信貸支持，可以將商業(yè)銀行在一些傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)上投入的信貸資金逐漸由傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向新興的知識(shí)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，對分散信貸資產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化信貸資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、保全信貸資產(chǎn)具有現(xiàn)實(shí)意義。商業(yè)銀行目前科技貸款不良率偏高，與缺乏一套專為高新技術(shù)企業(yè)信貸服務(wù)的特殊操作流程和辦法有很大關(guān)系。
　　再次，有助于商業(yè)銀行發(fā)展各項(xiàng)中間業(yè)務(wù)。高新技術(shù)企業(yè)對銀行的各項(xiàng)金融服務(wù)一般都有更迫切、更高層次的需要，許多高新技術(shù)企業(yè)不僅缺乏資金，而且缺乏資本運(yùn)作、投資理財(cái)、市場分析、企業(yè)管理方面的人才、信息和經(jīng)驗(yàn)，需要銀行提供全方位的金融服務(wù)。商業(yè)銀行有從事投資咨詢、融資理財(cái)、項(xiàng)目評估、資本市場運(yùn)作等方面的優(yōu)勢，商業(yè)銀行和高新技術(shù)企業(yè)在中間業(yè)務(wù)特別是投資銀行業(yè)務(wù)合作上有極廣闊的空間。
　　最后，有助于商業(yè)銀行確立自己的特色化定位，避免同質(zhì)化經(jīng)營。國內(nèi)商業(yè)銀行現(xiàn)在最大的一個(gè)問題就是目標(biāo)市場的同質(zhì)化：做同樣的市場，開拓同樣的客戶。西方發(fā)達(dá)國家發(fā)展成熟的銀行都很注意對市場和客戶進(jìn)行細(xì)分。
　　高新技術(shù)企業(yè)金融需求的多樣性和復(fù)雜性決定了商業(yè)銀行不可能在對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)的所有方面都做得同樣好，商業(yè)銀行一定要有自己的特色和優(yōu)勢，必須有所側(cè)重，必須在自己的特色項(xiàng)目上專業(yè)化發(fā)展，形成獨(dú)有的優(yōu)勢和一定程度的專業(yè)壟斷，不可能像傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)那樣進(jìn)行粗放式經(jīng)營，必須精耕細(xì)作，才能在確立合理的風(fēng)險(xiǎn)容忍度的前提下贏取合理的利潤。這是國內(nèi)商業(yè)銀行未來發(fā)展的大方向。
　　充分發(fā)揮商業(yè)銀行對高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的支持作用
　　２０世紀(jì)８０年代中期以后，我國政府在推動(dòng)銀行信貸資金支持科研成果轉(zhuǎn)化方面下了很大功夫，陸續(xù)成立了一批科技信用社，并要求各大商業(yè)銀行加強(qiáng)對科研的信貸投入，科技金融結(jié)合的力度不斷加大。
　　目前，在全國貸款總量１３萬億元基礎(chǔ)上每年新增的１萬億元中，支持科技發(fā)展的貸款約占２２％－２３％。也就是說，銀行每貸出４元錢，就有近１元錢流向科技產(chǎn)業(yè)。以１９９９年為例，全國各類銀行支持科技進(jìn)步的貸款總余額達(dá)到１．６９萬億元，其中，專門針對高新技術(shù)企業(yè)的貸款達(dá)到７６００億元，占４５％。２００５年，在工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行四大國有商業(yè)銀行的支持下，科技部向銀行推薦了１２４６個(gè)高新技術(shù)項(xiàng)目，合計(jì)申請貸款２２９億元。產(chǎn)業(yè)化計(jì)劃中銀行貸款已經(jīng)成為繼企業(yè)自籌后的第二大資金來源。
　　２００６年２月１４日，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施＜國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要（２００６－２０２０年））若干配套政策的通知》，把金融支持列為發(fā)展高科技企業(yè)的十大內(nèi)容之一。允許銀行參股投資高科技項(xiàng)目，銀行在現(xiàn)有的政策框架中，一般只能作為企業(yè)的債權(quán)人，而不能成為企業(yè)的股東，因?yàn)殂y行不能混業(yè)經(jīng)營。而這項(xiàng)政策的最大突破就在于銀行能夠成為高科技項(xiàng)目的投資人，并擁有一定的股份。可見，我國商業(yè)銀行對高新技術(shù)企業(yè)的貸款支持很大程度上是出于政府的行政命令。
　　今后，各商業(yè)銀行向高新技術(shù)企業(yè)提供金融支持的出發(fā)點(diǎn)應(yīng)是：以效益為中心，加大信貸投入，健全中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，建立支持科技進(jìn)步的多渠道的投融資體系，完善企業(yè)內(nèi)部運(yùn)行機(jī)制，促進(jìn)科技成果商品化、產(chǎn)業(yè)化。可以考慮發(fā)展科技貸款政府擔(dān)保基金，采用政府第三方擔(dān)保形式的貸款以彌補(bǔ)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的不足，從而促使銀行金融機(jī)構(gòu)多發(fā)放貸款給高新技術(shù)企業(yè)。
　　科技擔(dān)保基金的資金可以來自高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)所征收的稅收、財(cái)政無償撥款、科技三項(xiàng)費(fèi)用等。通過改變傳統(tǒng)信用抵押擔(dān)保模式，創(chuàng)新形式多樣的貸款擔(dān)保方式，來滿足高新技術(shù)企業(yè)的融資需求。
　　商業(yè)銀行在貸款的同時(shí)購買創(chuàng)業(yè)企業(yè)的期權(quán)來分散風(fēng)險(xiǎn)，貸款證券化的形式實(shí)現(xiàn)銀行對高新技術(shù)企業(yè)的間接融資支持等。
　　商業(yè)銀行可嘗試牽頭組建專門的高新技術(shù)貸款擔(dān)保公司，由銀行、企業(yè)、社會(huì)機(jī)構(gòu)和政府部門各方共同參與，具體操作方式可借鑒中國人民銀行和建設(shè)部出臺(tái)的住房貸款擔(dān)保公司的管理規(guī)定。設(shè)立專門的高新技術(shù)貸款擔(dān)保公司，這在政府導(dǎo)向和宏觀政策的支持中非常重要。要發(fā)揮銀行的網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢，發(fā)行高新技術(shù)企業(yè)債券，開辟民間投資資金進(jìn)入高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的渠道。
　　目前，國內(nèi)民間投資資金充裕，但投資渠道相對單一，無法滿足民間資金的正常投資需求；另一方面，民間基金一直有追求較高收益、也愿意承擔(dān)較高投資風(fēng)險(xiǎn)的習(xí)慣，伺機(jī)進(jìn)入高新技術(shù)行業(yè)。因此商業(yè)銀行可以發(fā)揮其服務(wù)網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢，代理市場發(fā)展前景良好的高新技術(shù)企業(yè)或擬上市的股份制科技企業(yè)或已上市的高新技術(shù)企業(yè)，發(fā)行高新技術(shù)企業(yè)債券，在民間投資資金與高新技術(shù)企業(yè)之間建立起直接的聯(lián)系，發(fā)揮中介、協(xié)調(diào)、協(xié)助作用，密切銀企關(guān)系，也從中獲取代理手續(xù)費(fèi)收入，提高自身盈利水平。
　　近年來，一些商業(yè)銀行尤其是地方性的城市商業(yè)銀行，或依托原有的科技支行，或依托先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法，在商業(yè)銀行服務(wù)高新技術(shù)企業(yè)，包括比較成熟的大中型企業(yè)和亟待支持的新興小企業(yè)方面進(jìn)行了積極而有益的探索，初步摸索了適合中國轉(zhuǎn)軌時(shí)期特點(diǎn)的科技信貸管理模式。
　　在科技投入中，各專業(yè)銀行除了上述開辦科技貸款業(yè)務(wù)與科技有機(jī)融合外，還應(yīng)建立專門面向科技，為高技術(shù)產(chǎn)業(yè)服務(wù)的科技金融機(jī)構(gòu)——科技銀行。這個(gè)銀行要面向社會(huì)的整個(gè)利益和國家的長遠(yuǎn)目標(biāo)，進(jìn)入國民經(jīng)濟(jì)中重大和關(guān)鍵的技術(shù)領(lǐng)域，對開放周期長、風(fēng)險(xiǎn)高、投資大和對整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)有戰(zhàn)略影響的科技產(chǎn)業(yè)實(shí)施政策引導(dǎo)，宏觀調(diào)控。科技銀行的建立是一項(xiàng)復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它包括銀行的組織形式、資源來源、功能設(shè)置、運(yùn)作規(guī)則、相應(yīng)的界定等理論和實(shí)踐問題，需要詳細(xì)論證。